Respecting Indigenous Rights In The Low Carbon Economy Transition
- Courriel
-
Signet
-
Imprimer
Indigenous People make up less than 5% of the world population, but protect close to 80% of the planet’s biodiversity and own, occupy, or use 25% of the world’s surface area. To reach the goals of the Paris Agreement by 2050, we need rapid expansion of the renewable energy industry, as well as increased mining for minerals. These could come at a cost often bared by the indigenous groups – for example, land title issues and destruction of habitats. Therefore, the energy transition needs to be done in partnership with, and not negatively affect, indigenous communities and land stewards.
However, the Business and Human Rights Centre’s Renewable Energy & Human Rights benchmark found that the renewable energy industry on average scored less than 1 out of 6 points on their commitments to respect the rights of indigenous peoples and affected communities, and on their approaches to respecting land rights.
A social contract requires consent
The theme for this year’s commemoration of the International Day of the World’s Indigenous Peoples is “redesigning the social contract”, where Indigenous People’s own ways of governance and life are respected and based on their free, prior and informed consent (FPIC).
As investors, we expect companies with land-based operations to commit to upholding FPIC to ensure indigenous communities consent to operations on or near their land – to mitigate risk to people and business, as well as to identify opportunities for mutual benefit. FPIC should be the premise of any business decision that would have a negative impact on local stakeholders, not the other way round. A hopeful best practice emerging in Canada on the opportunity side of things is the creation of partnerships between companies and indigenous communities, whereby the community owns a direct equity stake in the project. Such partnerships aide economic reconciliation with indigenous communities, and establish better social contracts that are mutually beneficial.
Commitments versus practice
Although the Renewable Energy & Human Rights benchmark also found that most companies have basic commitments to FPIC in place, unfortunately policy commitments do not readily translate to good practice on the ground – as was demonstrated in 2020 when mining companies Rio Tinto and BHP destroyed an Aboriginal cultural heritage site at Juukan Gorge in Australia, a tragedy that could have been easily prevented. In order to ensure that this type of harm to indigenous people and culture does not happen again, investors need to have a better understanding of the underlying practices and indicators of strong FPIC.
At BMO Global Asset Management, we have been engaging companies in the energy, mining and renewable energy sectors this year to encourage more transparency around the implementation of respect for indigenous rights. We have identified that at a minimum, companies need to have human rights due diligence processes in place, conduct human rights impact assessments at the site or project level and commit to respect the UN Declaration on the Rights of Indigenous Peoples.
Diving deeper
What other information can investors ask from investee companies, particularly those in the extractives and energy sectors, to understand how robust their public commitments to respecting indigenous rights are in practice? Here are ten questions we have found helpful in our own engagements with companies:
-
How are concerns from affected communities escalated to the top, and does senior management and the board have responsibility for and oversight of indigenous relationships?
-
What type of expert advice does the board and senior management take into account to inform them of good practice, such as an external advisory committee consisting of indigenous representatives?
-
How does the company identify indigenous persons and how does it discern what constitutes customary, ancestry, or collective land, territories, cultural heritage and resources in each project area?
-
How often is FPIC reviewed and renewed? What is the company’s contingency plan if FPIC wasn’t granted, or would the company still proceed as usual assuming FPIC is a soft requirement? Once agreements between the company and communities or titleholders are signed, how does the company ensure there is ongoing project-based consultation and consent?
-
What does the company and the community define as consent, and with whom has consent been secured? Are there any groups (neighbouring, or otherwise) which have not consented?
-
Do the contracts contain any elements that would prohibit titleholders from speaking out publicly in cases of discontent?
-
Is the company able to provide transparency into contracts with indigenous communities or disclose them in full, and if not, why? (i.e. a good reason would be that the indigenous communities do not want contracts to be made public)
-
Can the company provide insight into grievance cases and the actions it has taken to provide remedy?
-
How does the company work with the local authority to respect indigenous rights when lands are not officially titled to the local indigenous groups?
-
How does the company incorporate benefits-sharing with communities explicitly into its projects?
Final thoughts
With any best practice related to minimising harm of affected people, what constitutes robust FPIC and a good relationship with indigenous communities should be informed by what indigenous communities themselves identify as being best practice.
Interested in learning more? For further reading, we would recommend:
First People’s Worldwide’s FPIC Due Diligence Questionnaire
Understanding Successful Approaches of FPIC in Canada
Respecting Indigenous Rights In The Low Carbon Economy Transition
Vice-présidente et analyste, investissement responsable
Mme van den Beemt est une professionnelle de la mobilisation d’entreprises qui compte plus de six ans d’expérience dans le secteur de l&rsqu…
Mme van den Beemt est une professionnelle de la mobilisation d’entreprises qui compte plus de six ans d’expérience dans le secteur de l&rsqu…
VOIR LE PROFIL COMPLET- Temps de lecture
- Écouter Arrêter
- Agrandir | Réduire le texte
Indigenous People make up less than 5% of the world population, but protect close to 80% of the planet’s biodiversity and own, occupy, or use 25% of the world’s surface area. To reach the goals of the Paris Agreement by 2050, we need rapid expansion of the renewable energy industry, as well as increased mining for minerals. These could come at a cost often bared by the indigenous groups – for example, land title issues and destruction of habitats. Therefore, the energy transition needs to be done in partnership with, and not negatively affect, indigenous communities and land stewards.
However, the Business and Human Rights Centre’s Renewable Energy & Human Rights benchmark found that the renewable energy industry on average scored less than 1 out of 6 points on their commitments to respect the rights of indigenous peoples and affected communities, and on their approaches to respecting land rights.
A social contract requires consent
The theme for this year’s commemoration of the International Day of the World’s Indigenous Peoples is “redesigning the social contract”, where Indigenous People’s own ways of governance and life are respected and based on their free, prior and informed consent (FPIC).
As investors, we expect companies with land-based operations to commit to upholding FPIC to ensure indigenous communities consent to operations on or near their land – to mitigate risk to people and business, as well as to identify opportunities for mutual benefit. FPIC should be the premise of any business decision that would have a negative impact on local stakeholders, not the other way round. A hopeful best practice emerging in Canada on the opportunity side of things is the creation of partnerships between companies and indigenous communities, whereby the community owns a direct equity stake in the project. Such partnerships aide economic reconciliation with indigenous communities, and establish better social contracts that are mutually beneficial.
Commitments versus practice
Although the Renewable Energy & Human Rights benchmark also found that most companies have basic commitments to FPIC in place, unfortunately policy commitments do not readily translate to good practice on the ground – as was demonstrated in 2020 when mining companies Rio Tinto and BHP destroyed an Aboriginal cultural heritage site at Juukan Gorge in Australia, a tragedy that could have been easily prevented. In order to ensure that this type of harm to indigenous people and culture does not happen again, investors need to have a better understanding of the underlying practices and indicators of strong FPIC.
At BMO Global Asset Management, we have been engaging companies in the energy, mining and renewable energy sectors this year to encourage more transparency around the implementation of respect for indigenous rights. We have identified that at a minimum, companies need to have human rights due diligence processes in place, conduct human rights impact assessments at the site or project level and commit to respect the UN Declaration on the Rights of Indigenous Peoples.
Diving deeper
What other information can investors ask from investee companies, particularly those in the extractives and energy sectors, to understand how robust their public commitments to respecting indigenous rights are in practice? Here are ten questions we have found helpful in our own engagements with companies:
-
How are concerns from affected communities escalated to the top, and does senior management and the board have responsibility for and oversight of indigenous relationships?
-
What type of expert advice does the board and senior management take into account to inform them of good practice, such as an external advisory committee consisting of indigenous representatives?
-
How does the company identify indigenous persons and how does it discern what constitutes customary, ancestry, or collective land, territories, cultural heritage and resources in each project area?
-
How often is FPIC reviewed and renewed? What is the company’s contingency plan if FPIC wasn’t granted, or would the company still proceed as usual assuming FPIC is a soft requirement? Once agreements between the company and communities or titleholders are signed, how does the company ensure there is ongoing project-based consultation and consent?
-
What does the company and the community define as consent, and with whom has consent been secured? Are there any groups (neighbouring, or otherwise) which have not consented?
-
Do the contracts contain any elements that would prohibit titleholders from speaking out publicly in cases of discontent?
-
Is the company able to provide transparency into contracts with indigenous communities or disclose them in full, and if not, why? (i.e. a good reason would be that the indigenous communities do not want contracts to be made public)
-
Can the company provide insight into grievance cases and the actions it has taken to provide remedy?
-
How does the company work with the local authority to respect indigenous rights when lands are not officially titled to the local indigenous groups?
-
How does the company incorporate benefits-sharing with communities explicitly into its projects?
Final thoughts
With any best practice related to minimising harm of affected people, what constitutes robust FPIC and a good relationship with indigenous communities should be informed by what indigenous communities themselves identify as being best practice.
Interested in learning more? For further reading, we would recommend:
First People’s Worldwide’s FPIC Due Diligence Questionnaire
Understanding Successful Approaches of FPIC in Canada
Autre contenu intéressant
Pourquoi la durabilité est une source de bonnes affaires : Principaux points retenus du Forum économique international des Amériques (FEIA) de 2024, à Toronto
Building for Tomorrow: Real Estate, Construction, and Sustainability
L’aspect économique de l’élimination du carbone : un entretien avec Deep Sky
Comment les entreprises peuvent s’y retrouver dans le cadre de la politique climatique du Canada
Une première dans l'Ouest canadien : Avenue Living tire parti du programme d'amélioration écoénergétique de BMO pour ajouter 179 nouveaux logements locatifs dans le centre-ville d'Edmonton
Le coût des plans d’action des entreprises en matière de climat
Risque climatique : changements réglementaires à surveiller en 2024
Comment la NASA et IBM utilisent les données géospatiales et l’intelligence artificielle pour analyser les risques climatiques
L’obligation de publier de l’information sur les facteurs ESG est le signe d’un marché arrivé à maturité
BMO organise un financement vert pour financer le nouveau Lawson Centre for Sustainability, la construction la plus importante de Trinity College depuis un siècle
BMO se classe parmi les sociétés les plus durables d'Amérique du Nord selon les indices de durabilité Dow Jones
Le Canada a l’occasion de devenir un chef de file mondial de l’élimination du dioxyde de carbone
Un plus grand nombre d’entreprises ont des plans pour lutter contre les changements climatiques en raison de l’importance croissante qu’ils revêtent sur leurs activités : Résultats du sondage
Selon un sondage réalisé par l'Institut pour le climat de BMO auprès des chefs d'entreprise, près de la moitié des chefs d'entreprise des États-Unis et du Canada croient que les changements climatique
L’électrification constitue une occasion unique dans le cadre de la transition énergétique
Le soutien du secteur de l’énergie dans l’atteinte des objectifs de décarbonisation du Canada
Questions et réponses : comment transformer les défis économiques en possibilités
Trois idées inspirées de la Semaine du climat pour passer à l’action à la COP28
Pourquoi les entreprises doivent accélérer leurs efforts pour lutter contre les changements climatiques
Du caractère essentiel du financement pour doper les technologies d’élimination du carbone
Transformer le système alimentaire mondial au bénéfice des investisseurs et de la planète
Banco do Brasil and BMO Financial Group to Introduce First-of-its-Kind Program to Provide Sustainability-Linked Trade Loans Supporting Brazilian Exporters
BMO Donates $3 Million to GRID Alternatives to Provide Solar Energy Solutions for Low-Income Families
Comment les investissements dans le captage du carbone peuvent générer des crédits carbone
BMO fournit un nouveau produit innovant, le dépôt lié à la durabilité, à Zurn Elkay Water Solutions
Quick Listen: Michael Torrance on Empowering Your Organization to Operationalize Sustainability
BMO seule grande banque nommée au palmarès des 50 meilleures entreprises citoyennes au Canada
Un investissement rentable : la rénovation comme moyen d’atteindre la carboneutralité
Évolution du marché du carbone : ce qu’en pensent les principaux acteurs
BMO et Bell Canada mettent en œuvre un produit dérivé innovant lié à la durabilité et à des objectifs ambitieux de réduction des émissions de gaz à effet de serre
BMO fait partie d'un groupe convoqué par l'ONU qui conseille les banques mondiales sur l'établissement d'objectifs liés à la nature
Les chefs de file de l’investissement intensifient leurs efforts en vue d’atteindre l’objectif net zéro
Favoriser les innovations technologiques pour renforcer la résilience face aux changements climatiques
BMO célèbre le Jour de la Terre avec la 3e édition annuelle du programme Des transactions qui font pousser des arbres dans ses salles des marchés mondiaux
BMO Donates $2 Million to the University of Saskatchewan to Accelerate Research Critical to the Future of Food
Le temps presse pour les solutions au changement climatique - Sommet Canada-États-Unis
North America’s Critical Minerals Advantage: Deep Dive on Community Engagement
Réchauffement climatique : le GIEC lance son dernier avertissement de la décennie
Explorer les risques et les possibilités associés aux notations ESG dans le secteur minier
Les légendes du roc réfléchissent aux réussites et aux échecs de l’industrie minière lors de la Conférence mondiale sur les mines, métaux et minéraux critiques
Exploration des avantages de l’extraction de minéraux critiques en Amérique du Nord dans le cadre de la Conférence mondiale sur les mines, métaux et minéraux critiques
La confiance est la denrée la plus précieuse : Message de l’ICMM à la Conférence mondiale sur les mines, métaux et minéraux critiques de BMO
BMO Experts at our 32nd Global Metals, Mining & Critical Minerals Conference
Evolving Mining for a Sustainable Energy Transition: ICMM CEO Rohitesh Dhawan in Conversation
BMO Equity Research on BMO Radicle and the World of Carbon Credits
Public Policy and the Energy Transition: Howard Learner in Conversation
Taskforce on Nature-Related Financial Disclosure (TNFD) – A Plan for Integrating Nature into Business
Points à retenir du sondage sur le climat des petites et moyennes entreprises réalisé par l’Institut pour le climat de BMO
BMO nommée banque la plus durable d'Amérique du Nord par Corporate Knights pour la quatrième année d'affilée
Le financement vert du nucléaire : nouvelle frontière de la transition énergétique?
Assurer l’avenir des approvisionnements alimentaires : le rôle de l’Amérique du Nord
BMO s'est classé parmi les entreprises les plus durables en Amérique du Nord selon les indices de durabilité Dow Jones
Un sondage de l'Institut pour le climat de BMO révèle que les coûts et les priorités concurrentes ralentissent l'action climatique des petites et moyennes entreprises
Gérer et monétiser votre transition vers un monde carboneutre avec BMO et Radicle
BMO est l'institution financière la mieux classée selon le Global Sustainability Benchmark, le nouvel indice de référence mondial du développement durable annoncé lors de la COP 27
COP27 : Les problèmes de sécurité énergétique et l’incertitude économique ralentiront-t-ils la transition climatique?
BMO investira dans les crédits compensatoires de carbone novateurs de CarbonCure pour stocker du CO₂ de façon permanente
Financement commercial : vers le développement durable, une entreprise à la fois
RoadMap Project: An Indigenous-led Paradigm Shift for Economic Reconciliation
Une première canadienne : BMO et l'Université Concordia s'unissent pour un avenir durable grâce à un prêt innovant lié à la durabilité
Intégration des facteurs ESG dans les petites et moyennes entreprises : Conférence de Montréal
BMO entend racheter Radicle Group Inc., un chef de file des services environnementaux situé à Calgary
Investment Opportunities for a Net-Zero Economy: A Conversation at the Milken Institute Global Conference
S’ajuster face aux changements climatiques : l’Institut pour le climat de BMO
How Hope, Grit, and a Hospital Network Saved Maverix Private Capital Founder John Ruffolo
Hydrogen’s Role in the Energy Transition: Matt Fairley in Conversation
Key Takeaways on Ag, Food, Fertilizer & ESG from BMO’s Farm to Market Conference
Les risques physiques et liés à la transition auxquels font face l’alimentation et l’agriculture
Building an ESG Business Case in the Food Sector: The Food Institute
Aller de l’avant en matière de transition énergétique : Darryl White s’adresse aux gestionnaires de réserves et d’actifs mondiaux
BMO et EDC annoncent une collaboration pour présenter des solutions de financement durable aux entreprises canadiennes
Refonte au Canada pour un monde carboneutre : Conversation avec Corey Diamond d’Efficacité énergétique Canada
The Role of Hydrogen in the Energy Transition: FuelCell Energy CEO Jason Few in Conversation
BMO est fier de soutenir la première transaction d'obligations vertes du gouvernement du Canada en tant que cochef de file
Article d’opinion: Le Canada peut être un leader en matière de sécurité énergétique
Tackling Climate Change in Metals and Mining: ICMM CEO Rohitesh Dhawan in Conversation
Les mesures prises par le gouvernement peuvent contribuer à stimuler la construction domiciliaire afin de remédier à la pénurie de logements au Canada
La circulaire de sollicitation de procurations et les rapports sur la durabilité 2021 de BMO sont maintenant disponibles
Why Changing Behaviour is Key to a Low Carbon Future – Dan Barclay
BMO lance le programme Services aux entreprises à portée de main - BMO pour les entrepreneurs noirs et annonce un engagement de 100 millions de dollars en prêts pour aider les entrepreneurs noirs à dé
The Post 2020 Biodiversity Framework – A Discussion with Basile Van Havre
BMO annonce son intention de se joindre au programme Catalyst de Breakthrough Energy pour accélérer l'innovation climatique
BMO Groupe financier nommé banque la plus durable en Amérique du Nord pour la troisième année d'affilée
Using Geospatial Big Data for Climate, Finance and Sustainability
Atténuer les répercussions des changements climatiques sur les actifs physiques par la finance spatiale
BMO aide Boralex à aller Au-delà des énergies renouvelables en transformant sa facilité de crédit en un prêt lié au développement durable
Première mondiale : BMO soutient Bruce Power avec le premier cadre de financement vert du secteur nucléaire au monde
BMO se classe parmi les entreprises les plus durables au monde, selon les indices de durabilité Dow Jones
COP26 : Pourquoi les entreprises doivent assumer leur responsabilité sociale
The Future of Remote Work and Diversity in the Asset Management Industry
Changer les comportements est essentiel pour assurer un avenir à faible émission de carbone – Table ronde Milken
BMO aide Teck Resources à progresser vers ses objectifs ESG avec un prêt lié à la durabilité
Première dans le secteur des métaux et des mines en Amérique du Nord : BMO aide Sandstorm Gold Royalties à atteindre ses objectifs ESG grâce à un prêt lié à la durabilité
Éducation, emploi et autonomie économique : BMO publie Wîcihitowin ᐑᒋᐦᐃᑐᐏᐣ, son premier Rapport sur les partenariats et les progrès en matière autochtone annuel
BMO annonce un engagement de financement de 12 milliards de dollars pour le logement abordable au Canada
Investing in Real Estate Sustainability with Bright Power Inc.
BMO appuie la candidature du Canada pour accueillir le siège du Conseil des normes internationales d'information sur la durabilité
In support of Canada’s bid to host the headquarters of the International Sustainability Standards Board
BMO nommé au classement des 50 meilleures entreprises citoyennes au Canada de Corporate Knights
ESG From Farm to Fork: Doing Well by Doing Good
BMO met sur pied une nouvelle équipe innovatrice pour la transition énergétique
Banques centrales, changements climatiques et leadership : Forum annuel destiné aux femmes œuvrant dans le secteur des titres à revenu fixe, devises et produits de base
L’appétit croissant pour l’investissement dans un but précis dans les valeurs à revenu fixe par Magali Gable
Première nord-américaine : BMO aide Gibson Energy à transformer entièrement une facilité de crédit en un prêt lié à la durabilité
Le programme Des transactions qui font pousser des arbres permettra d’en planter 100 000
Les arbres issus des métiers bénéficient d'un marché obligataire ESG solide
Understanding Biodiversity Management: Best Practices and Innovation
The Changing Face of Sustainability: tentree for a Greener Planet
Favoriser des résultats durables : le premier prêt vert offert au Canada
Episode 29: What 20 Years of ESG Engagement Can Teach Us About the Future
Rapport sur les perspectives de 2021 de BMO Gestion mondiale d'actifs : des jours meilleurs à venir
Episode 28: Bloomberg: Enhancing ESG Disclosure through Data-Driven Solutions
Comment Repérer L’écoblanchiment Et Trouver Un Partenaire Qui Vous Convient
BMO se classe parmi les entreprises les plus durables selon l'indice de durabilité Dow Jones - Amérique du Nord
Episode 27: Preventing The Antimicrobial Resistance Health Crisis
BMO investit dans un avenir durable grâce à un don d’un million de dollars à l’Institute for Sustainable Finance
BMO Groupe financier franchit une étape clé en faisant correspondre 100 pour cent de sa consommation d'électricité avec des énergies renouvelables
BMO Groupe financier reconnu comme l'une des sociétés les mieux gérées de manière durable au monde dans le nouveau classement du Wall Street Journal
Episode 23: TC Transcontinental – A Market Leader in Sustainable Packaging
Les possibilités de placement durables dans le monde d’après la pandémie
Les sociétés axées sur l’efficacité énergétique peuvent maintenant réduire leurs coûts d’emprunt
BMO Groupe financier s'approvisionnera à 100 pour cent en électricité à partir d'énergies renouvelables
Episode 13: Faire face à la COVID-19 en optant pour des solutions financières durables
Épisode 09 : Le pouvoir de la collaboration en matière d'investissement ESG
Épisode 08 : La tarification des risques climatiques, avec Bob Litterman
Épisode 07 : Mobiliser les marchés des capitaux en faveur d’une finance durable
Épisode 06 : L’investissement responsable – Tendances et pratiques exemplaires canadiennes
Épisode 04 : Divulgation de renseignements relatifs à la durabilité : Utiliser le modèle de SASB
Épisode 03 : Taxonomie verte: le plan d'action pour un financement durable de l'UE
Épisode 02 : Analyser les risques climatiques pour les marchés financiers